Доходность - TrendNavigator

Перейти к контенту

Главное меню:

11 октября - 17 октября 2021
Несмотря на сегодняшнее отставание США от Китая в области 5G, ряд аналитиков почему то уверен, что Китай будет обойден в ближайшие два – три года )
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
И еще о защитных инструментах. Nikolaos Panigirtzoglou, стратег JPMorgan, написал на прошлой неделе, что относительно продолжительный период положительной корреляции в 2021 году между акциями и облигациями может побудить управляющих фондами искать другие средства хеджирования для фондового рынка. Одним из наиболее обсуждаемых в последнее время вариантов является длинная позиция по доллару, которая в течение последнего года достоверно отрицательно коррелировала с акциями
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Интересно, что отличающиеся по капитализации в несколько раз, по посещаемости своих ресурсов эти компании отличаются не так уж сильно или даже совсем не отличаются. Хотя безусловно бизнес модели у них принципиально разные
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
04 октября - 10  октября  2021
Доходность 10-летних казначейских облигаций снова уверенно пошла вверх
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Фьючерсы на хлопок достигли максимального значения за десятилетие. Следует ожидать подорожания одежды?
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
А подобные графики любят приводить сторонники версии, что США стали колонией Китая, как бы парадоксально это не звучало. В самом деле, Китай получает из США сырье, хлопок в данном случае, а обратно везет товары с более высокой добавленной стоимостью 😳
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Доходность 10-летних казначейских облигаций снова начала увеличиваться. Что не сулит ничего хорошего акциям технологических компаний
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Многие аналитики вспоминают о корреляции между акциями и казначейскими облигациями. И на основании приведенного графика предупреждают о начале восходящего тренда этой кривой. Что по их мнению означает начало формирования медвежьего тренда на фондовом рынке.
Не согласимся, поскольку такое утверждение нередко противоречит историческим данным на этом же графике )
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
А вот действительно интересное наблюдение, которые мы правда не проверяли. Хотя очень похоже на правду. Речь идет о поиске защитных инструментов при обвале рынка. Во время краха доткомов в 2000 году S&P 500 падал из-за сдувания пузыря в секторе интернет компаний. А вот акции стоимости компаний с малой капитализацией в это время росли. Есть о чем задуматься, если компании группы FAANG и другие высококапитализированные технологические компании продолжат ускоряющееся падение
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
По данным S&P Global Market Intelligence, нефинансовые компании эмитировали долгов спекулятивного качества в разных инструментах на сумму более 72 миллиардов долларов. И эти средства пошли на выплату дивидендов в 2021 году (!) Это рекордный годовой показатель, начиная с 2000 года. Конечно эти долговые инструменты имели относительно привлекательную доходность. Но далеко не все инвесторы, купившие такие инструменты, получат свои деньги обратно …
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
ФРС планирует начать изучать возможность цифровой валюты США уже на этой неделе, но вряд ли в ближайшее время примет решение о создании цифрового доллара.
Но скорее всего ожидающийся цифровой юань заставит ФРС ускорить эту работу 😉
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
S&P 500 нашел сегодня очередную довольно сильную линию поддержки, которая сформировалась еще в марте прошлого года. В случае пробоя этой линии, скорее всего снижение будет продолжено к 200-дневной средней.
Правда замедлившийся рост доходности 10-летних трежерис внушает небольшую надежду на то, что этого не случится. Однако завтра в комитете сената слушания по Facebook с участием Frances Haugen. Это бывшая сотрудница компании, выступающая сейчас с разоблачениями
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Снова начали расти фьючерсы на пиломатериалы. Начинаем смотреть за акциями лесопильных компаний.
26 сентября - 03   октября  2021
Как мы вчера и предсказывали, продолжается бурный рост стоимости компаний угольной отрасли.
Акции компании ARCH, заинтересовавшие нас вчера, выросли за сессию почти на 7%.
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Цена на уголь превышает мыслимые рекорды, а зима даже не наступила.
Обращаем внимание на угольные компании США, например на Arch Resources, Inc. (ARCH)
Полагаем, что у ARCH большой потенциал роста.
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Как мы вчера заметили, похоже S&P 500 нащупал новую линию поддержки и пытается за нее зацепиться
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
И снова о газе. Пожалуй, газодобывающие компании покажут неплохую прибыль в третье квартале )
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Из Китая пришла хорошая новость для инвесторов. Evergrande планирует привлечь около 1,5 миллиарда долларов, продав большую часть своей миноритарной доли в Shengjing Bank государственному предприятию. Похоже, что власти Китая стремятся минимизировать возможную турбулентность
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
В среду 29-го FDA должна принять решение относительно препарата Maralixabat, разработанного компанией MIRM. Данные испытаний препарата предварительно наблюдатели оценивают положительно. Поскольку капитализация компании всего 615 млн долл, любое решение FDA может вызвать резкое движение котировок. Относительно безопасным решением в данной ситуации может быть покупка стредла.
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Ситуация с повышением потолка государственного долга пока не прояснилась. Возможно, что решение этой проблемы затянется. В таком случае котировки акций компаний, получающих более 95% своего дохода от государственных контрактов, могут отставать от рынка. Примеры таких компаний: Huntington Ingalls Industries (HII), Mercury Systems (MRCY), Lockheed Martin (LMT), Oak Street Health (OSH), Northrop Grumman (NOC), Science Applications International Corp. (SAIC), Booz Allen Hamilton Holding (BAH) и CACI International (CACI)
19 сентября - 25   сентября  2021
У S&P 500 сегодня не получилось ни отскочить вверх, ни провалиться дальше вниз. Индекс закрылся примерно на вчерашнем уровне.
Понятно, что все ждут завтрашнего решения ФРС. Ждем )
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Implied volatility S&P 500 приблизилась к пиковым значениям середины мая. Довольно часто после таких возмущений рынок успокаивается не сразу
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Взлетающие цены фьючерсов на газ еще раз заставляют посмотреть на газодобывающие компании, о которых мы не раз писали, см. например https://t.me/trendnavigator/1031.
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Сбои в работе цепочек поставок, в том числе трансокеанских, приводят к опустошению складов. Отношение запасов к продажам у ритейлеров упало почти в полтора раза до самого низкого уровня за четыре года. И это еще одна причина для возможного роста потребительских цен
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Итак, S&P 500 закрылся все-таки сегодня и ниже линии поддержки, и ниже 50-дневной средней. Набранные заранее шорты и путы сегодня вполне себя оправдали. На первый взгляд этим должно все пока и ограничиться. Точнее будет понятно позже, когда все посчитаем
13 сентября - 19  сентября  2021
Назад к содержимому | Назад к главному меню